Escombratges automàtics en banca i brokerage

Un escombrat automàtic és un ordre programat per executar instruccions permanents que mouen fons d'un compte a un altre. Això serveix com a comoditat per al client, alliberant-lo de la necessitat d’introduir instruccions separades cada vegada que es requereixi o desitgi una transferència de fons, o per escriure i dipositar xecs. Existeixen moltes aplicacions d’arrossegament automàtic, algunes de les quals es descriuen a continuació.

Un escenari bancari

El vostre compte corrent bancari podria tenir una funció automàtica d’escombrat que mourà els fons a un compte de dipòsit de major rendiment, com ara un compte del mercat monetari (que no s’ha de confondre amb un fons mutu del mercat monetari) quan el saldo s’accelera a un nivell donat, ja sigui un el banc o l’escolliu com a dipositant.

A més, la funció d'escombrat també pot funcionar en sentit contrari, movent els fons del compte de rendiment superior al vostre compte corrent quan el saldo d'aquest últim hagi caigut per sota d'un nivell especificat.

L’escenari d’intermediació

Dintre de les empreses d'intermediació de valors, un compte d'efectiu tradicional no paga cap interès sobre els saldos d'efectiu, animant els clients que no siguin comerciants actius a mantenir aquests saldos propers a zero.

Per evitar el client i l'assessor financer els inconvenients i els costos associats a les retirades manuals de fons (sobretot si el client ha de rebre un xec de dipòsit en altres llocs, com ara en un fons), un escombrat automàtic de fons en un interès el compte se sol oferir com a funció opcional.

Addicionalment, l’estructura bàsica del compte d’actiu central d’un corretatge típic implica l’addició d’un escombrat automàtic al compte de corredoria de diners tradicional, a més d’altres funcions.

Els saldos en efectiu normalment s'acumulen en un compte d’intermediació de valors com a resultat de:

• Ingressos de vendes de valors
• Ingressos (dividends, interessos, etc.) i distribucions d’inversions en compte
• Fons dipositats en previsió de compres de valors

Fins i tot amb comptes d’actius centrals que guanyin interessos en saldos de caixa, el client encara pot desitjar configurar escombrats automatitzats. En particular, és possible que el client hagi de disposar de diners dels pagaments de dividends i interessos en un compte que es traslladi regularment a un altre per motius com aquests:

• Com que el segon compte és el del qual el client escriu els xecs, realitza retirades de caixers automàtics i realitza càrrecs per a targetes de crèdit i calen ingressos per inversions del primer compte per cobrir aquests deutes.
• El primer compte pot ser un compte de confiança del qual el client, com a patró, està obligat a efectuar pagaments regulars d’ingressos de la inversió al titular del segon compte.

Evolució dels comptes d’escombrat d’intermediació

Originalment, els comptes d’escombraries van utilitzar els fons del mercat monetari com a comptes amb interès vinculats. Amb el pas del temps, els departaments de tresoreria corporativa de les principals empreses de corretatge van obtenir beneficis en la creació o la compra de filials bancàries i en l'orientació de les operacions de dipòsit dels comptes que ofereixen, en lloc de fer fons del mercat monetari.

D'aquesta manera, els dipòsits dels clients podrien subministrar capital de treball i reduir la necessitat de fons comercials o de deute a llarg termini com a fonts de finançament, la segona millor alternativa als crèdits gratuïts.

En els comptes d'escombrat contemporanis, el flux de fons automàticament passa de les dues direccions. Els fons es dedueixen automàticament del compte vinculat amb interessos quan es necessiten com a pagament de compres de valors, xecs i transaccions amb targeta de dèbit / targeta de dèbit.

La majoria de les principals companyies de valors han estat adquirides per grans bancs o han estat reorganitzades com a companyies bancàries com a forma d’acceptar els fons de rescat de TARP després de la crisi financera de 2008. Això ha accelerat l’impuls cap a l’orientació dels desplaçaments als comptes bancaris que s’ofereixen a casa.

Escombrat manual

Curiosament i inexplicablement, fins i tot les principals firmes d'intermediació no han aconseguit programar capacitats per a realitzar escombraries realment automatitzades de dividends i interessos entre comptes. En canvi, les entrades de diari per crear aquests escombratges sovint es calculen i s'introdueixen manualment pel personal d’intermediació, normalment assistents de vendes, al final de cada mes.

Tenint en compte que la reinversió genuïnament automàtica (és a dir, programada) de dividends en accions addicionals d’acords o fons d’inversió compartida ha estat des de fa dècades, aquesta manca de funcionalitats bàsiques és especialment remarcable. Més aviat, les escombraries automàtiques preprogramades veritablement computades entre els comptes d’intermediació tendeixen a limitar-se a fixar mensualment les quantitats en dòlars.