Ingressos de la llar i volatilitat de les despeses

El problema de la volatilitat dels ingressos i les despeses de les llars:Un nombre creixent d’estudis indica que un nombre significatiu de llars nord-americanes s'enfronten a amplis canvis en els seus ingressos d’un mes a un altre, i un estalvi insuficient o actius financers per fer-hi front. Això és particularment cert per a les persones que fa malabars amb múltiples treballs amb hores de treball molt variables. Un problema similar s'enfronta als treballadors autònoms i els contractistes independents amb treballs desiguals que es paguen pel projecte, per comissió de vendes, per alguna altra classe de tarifa, i / o amb retards llargs i variables en la recollida del pagament dels seus serveis.

De fet, aproximadament 7,1 milions de nord-americans, o aproximadament el 5% de la població activa, van dividir el seu temps entre múltiples llocs de treball a l'abril de 2015. Uns altres 6,6 milions de persones havien decidit treballar a temps parcial després de no poder trobar una feina adequada a temps complet. Mentrestant, molts d’aquests llocs de treball prometen poc o gens de creixement salarial. Les investigacions dutes a terme per les Pew Charitable Trusts van trobar que els ingressos mitjans de les llars van augmentar un 22% entre 1979 i 1999, però només un 2% entre 1999 i 2009, i des de llavors no es va desplaçar per a la majoria dels treballadors.

Un document d’investigació econòmica de 2012 va trobar que una proporció creixent de llars pot esperar experimentar una disminució de l’ingrés del 50% o més durant qualsevol període de dos anys. A principis dels anys setanta, la xifra era del 7%. A principis dels anys 2000, aquest nombre havia crescut fins al 12%. En vespres de la crisi financera de 2008, havia disminuït lleugerament fins al 10%.

Un estudi de la Junta de la Reserva Federal va indicar que el 18% dels enquestats el 2013 va informar sobre els ingressos per sota dels seus nivells habituals. Això va disminuir respecte al 25% del 2010, però encara era superior al nivell anterior al 14% el 2007.

L'estudi de JPMorgan Chase:Segons un estudi exhaustiu de 100.000 clients de banca minorista (una mostra extreta de la seva base de 2,5 milions de titulars de comptes) dut a terme per JPMorgan Chase, almenys el 80% d’ells no tenen estalvis suficients per obtenir variacions mensuals significatives dels ingressos o despeses. Entre aquests clients, que són demogràfics diversos i principalment en els trams de renda mitjana, el 40% d’experiència mensual es redueix o augmenta un 30% o més. Com a mesura del problema, el 60% d’aquests 100.000 clients de la mostra analítica s'enfronten a variacions mensuals de la despesa igual o superior al 30%.

Atès que la família típica d’ingressos mitjans de l’estudi (definida aquí com que té entre 40.501 i 63.100 dòlars d’ingressos anuals) té un estalvi de només $ 3.000, el marge de seguretat de la majoria és molt baix. L’informe JPMorgan Chase estima que es necessiten almenys 4.800 dòlars per oferir un coixí financer adequat en cas de deixar un lloc de treball impagat, juntament amb una factura mèdica gran. Tanmateix, donades les enormes factures presentades pels hospitals per a la cura mínima, fins i tot aquesta xifra sembla massa baixa.

Fins i tot els llars amb ingressos més alts de l’estudi tenen estalvis relativament escassos:

• Estalvi mitjà per sota de 7.000 dòlars per a les llars dels 63.101 a 104.500 dòlars de renda fixa
• Estalvi mitjà d’uns 13.500 dòlars per a les llars d’una franja de renda de $ 104,501 a $ 154,600, la més alta de l’estudi

Només els analistes del nou institut JPMorgan Chase, que van dur a terme l'estudi, jutgen els estalvis d’ingressos més alts que tinguin estalvis suficients per fer front a un ingrés mensual o un xoc de despesa. Tot i així, aquest nombre mitjà d’estalvi és relativament baix, especialment en comparació amb els ingressos. Indica una propensió indeguda a gastar entre aquestes persones.

Una advertència fonamental amb l'estudi de JPMorgan Chase és que deriva les seves conclusions de les dades dels comptes del client, que poden no ser indicatives de les imatges financeres totals dels clients, ja que molts d'ells estan obligats a tenir comptes i relacionar-se amb diverses institucions financeres.. També està influït per les imperfeccions en l’agregació de comptes de clients en agrupacions domèstiques.

Mobilitat de classe: Una barra lateral interessant de l'estudi de JPMorgan Chase és la seva anàlisi dels canvis en la despesa i els ingressos de les famílies des del 2013 fins al 2014. Els cinc suports d'ingressos anuals utilitzats en l'estudi són:

• $ 0 a $ 23,300
• $ 23.301 a $ 40.500
• $ 40,501 a $ 63,100
• 63.101 $ i 104.500 dòlars
• $ 104,501 a $ 154,600

Quant als ingressos:

• El 15% dels que es troben al tram 2013 més baix van pujar un parèntesi i un 7% més van pujar com a mínim 2 claus
• El 16% dels que van aparèixer en el segon tram de 2013 van augmentar un nivell i un 5% més o menys. Mentrestant, un 11% va caure al suport més baix.
• El 17% del tercer tram de 2013 va augmentar i el 15% va baixar.
• El 12% en el quart tram 2013 es va incrementar i el 21% va baixar.
• Es va reduir el 18% en l’últim tram de l’any 2013.

Pel que fa a la despesa:

• El 23% en el tram de renda inferior del 2013 es va convertir en un tram de despesa més alt.
• El 27% en el segon tram 2103 va gastar més i un 19% menys.
• El 25% en el tercer tram de renda 2013 va gastar més i un 24% menys.
• El 17% en el quart tram 2013 va gastar més i un 26% menys.
• El 21% en la part superior dels ingressos del 2013 va gastar menys.

Com es podria esperar, els canvis en la despesa del 2013 al 2014 reflectien en gran mesura els canvis en els ingressos durant el mateix període.

Font:

"La crisi monetària és, per a molts, un problema mensual" The Wall Street Journal, 20 de maig de 2015.