Com afecta l'aversió al risc a la indústria financera

L'aversió al risc és la manifestació de la preferència general d'un individu per la certesa sobre la incertesa. Aquesta persona gairebé sempre intentarà minimitzar la magnitud dels pitjors resultats possibles als quals pugui estar exposat.

L'aversió al risc està molt influenciada per les experiències d'un individu, especialment per l'entorn econòmic que van experimentar durant la seva infància. Les persones que creixen en diferents climes econòmics tendeixen a gestionar els diners de manera molt diferent.

Com es comporten persones aversades al risc a la força de treball

Una persona aversionada podria preferir treballar com a empleat poc remunerat amb una gran quantitat de seguretat laboral en comptes de sortir per compte propi i convertir-se en emprenedor autònom, fins i tot si una iniciativa empresarial probablement donaria lloc a una gran suma de diners. Amb l’oportunitat de guanyar més ingressos ve el risc de perdre la seva inversió en temps o diners. Tècnicament, podria anar de qualsevol manera. Els aversos al risc tendeixen a apostar per coses segures. No són jugadors, fins i tot si tirar els daus amb prou feines pot resultar en grans recompenses.

Molts aversos contra el risc prenen elecció posant un pes excessiu en el pitjor escenari possible en una situació, molt més enllà de la probabilitat real que aquest escenari realment es produeixi.

De la mateixa manera, una persona contrària al risc preferiria una taxa de rendiment baixa, però segura, quan invertís els seus diners, com el que proporciona un compte d'estalvis bancaris o un certificat de dipòsit en lloc d’intentar una taxa de rendibilitat molt més alta sobre els títols. Al cap ia la fi, les accions són molt variables i poden proporcionar un resultat negatiu.

Aversió al risc en la indústria financera

Els assessors financers, els planificadors financers o els agents de vendes d’assegurances són exemples de professionals financers que han de comprendre els seus clients el millor possible per poder-los servir millor. Simplement entendre el temps i el lloc on va néixer un client pot oferir informació útil, encara que difícilment infalible. Aquestes idees poden ajudar a la retenció dels clients, ja que és probable que una persona aversionada al risc vagi a un altre lloc si se sent pressionada o pressionada per fer una acció amb la qual no se sentin còmodes.

L’objectiu és ajudar-los en les seves pròpies limitacions personals.

Exemples

Penseu en un nen que mai no hagi sabut amb certesa quan menjaran de nou en comparació amb un que es produïa amb les modes més recents i costoses de les joguines. Com a adult, el primer fill probablement voldria estar molt segur d’on arribaria el proper àpat com a adult. Voldria saber que els diners per a aquest menjar estava a la vora del banc, i no els arriscaria a una situació de resultat incert, encara que les probabilitats d’èxit estiguessin al seu favor.

Un altre exemple clàssic és la gent que va créixer durant la Gran Depressió dels anys trenta. Com a grup, aquestes persones tendeixen a ser molt conservadores sobre els diners i molt aversionades al risc sobre un treball o la seva carrera professional. Molts d’ells eviten les existències, tenint en compte els records de la gran caiguda del 1929. Però també van créixer molts gasos durant la Gran Depressió. Molts germans desenvolupen actituds radicalment diferents sobre els diners, fins i tot quan es plantegen circumstàncies idèntiques.

Un exemple més recent i famós seria el dels fons de cobertura, que aposten per les seves principals participacions en un procés anomenat "inversió contrària". La majoria dels fons funcionen amb una ràtio de 80 a 20, on el 80% és la seva participació principal i el 20 per cent s'utilitza per "cobrir" les seves apostes.