Examen de la Llei estatal combinada de la sèrie 66

Combinat amb l’examen de l’examen de la sèrie 7 (representant de valors generals) (que és un requisit previ), la majoria dels estats l’exigeixen abans que algú pugui treballar com a agent de valors o com a representant d’un assessor d’inversions. Mentre que les agències del govern federal, sobretot la SEC, són els reguladors més destacats dels mercats de valors i la indústria de valors als Estats Units, sovint s'oblida que els estats individuals tenen els seus propis règims reguladors i requisits de llicència.

Passar l’examen de la sèrie 66 és l’equivalent a passar tant les sèries 63 com les de la sèrie 65. Addicionalment, mentre que administrat per FINRA, l’examen de la sèrie 66 ha estat desenvolupat per l’American Securities Administrator Association, també coneguda com NASAA.

Llei de valors uniformats

Es tracta d'una legislació model, introduïda per primera vegada el 1956 i modificada posteriorment, que va ser dissenyada per homogeneïtzar i harmonitzar les lleis de valors dels estats. La idea era introduir les millors pràctiques a nivell nacional, alhora que simplificava el compliment de les empreses de valors i els professionals de valors.

Definició de representant d’assessor d’inversions

D'acord amb la Uniform Securities Act, un representant d'assessor a la inversió és algú que treballa o està associat a una empresa d'assessorament a la inversió que realitza alguna de les accions següents:

• Fa recomanacions o assessorament sobre inversions
• Gestiona comptes de clients o carteres
• Determina quines recomanacions o consells sobre valors s'han de donar
• Proporciona assessorament sobre inversions o es dedica a oferir assessorament sobre inversions
• Rep una compensació per sol·licitar, oferir o negociar per a la venda o per a la venda d’assessorament sobre inversions
• Supervisa els empleats que realitzen qualsevol de les tasques anteriors

D'altra banda, un assessor en inversions no és algú que:

• Realitza només actes clericals o ministerials
• La participació de qui en formular o oferir assessorament sobre inversions és incidental i no rep una compensació especial per als serveis d’assessorament en inversió

Les empreses d’assessorament d’inversions registrades a la SEC i les persones que treballen o estan associades a aquestes estan exemptes d’un registre estatal separat, llicència o qualificació, excepte per als representants d’assessors d’inversions els llocs de negoci reals en un estat determinat.

Exempcions

Es considera que els titulars de diverses designacions professionals, sobretot el CFA i el PCP, ja han demostrat el domini del mateix material i, per tant, estan exempts a la majoria dels estats de fer l'examen de la sèrie 66. Altres designacions incloses són les credencials de l’especialista en finances personals (PFS), les consultes de Chartered Financial Consultant (ChFC) i Chartered Investment Counselor (CIC).

Durada de l’examen

L’examen de la sèrie 66 consta de 110 preguntes tipus test i es concedeixen 150 minuts per completar la prova. De fet, només 100 de les preguntes de l’examen es compten per a la puntuació final del candidat. Cada prova inclou 10 preguntes experimentals que es consideren per utilitzar en futures versions de l’examen. Es distribueixen al llarg de l’examen, i el participant no coneix quins són.

Puntuació de pas

Les proves d’examen de la sèrie 66 tenen una competència mínima, i una puntuació de pas és de 75 respostes correctes o el 75% de les 100 preguntes que compten per a la puntuació final. Un candidat que falla l’examen de la sèrie 66 haurà d’esperar almenys 30 dies abans de tornar-lo a prendre. La mateixa regla s'aplica a algú que hagi fallat una segona vegada i qui ho vulgui prendre per tercera vegada. Després d'un tercer fracàs, el candidat haurà d'esperar almenys 180 dies abans de tornar a fer l'examen. Aquesta mateixa regla s'aplica a tots els intents fallits posteriors.

Temes coberts

Passar l’examen de la sèrie 66 equival a passar tant les sèries 63 com les de la sèrie 65. No obstant això, també està dissenyat per a candidats que tinguin la certificació de la sèrie 7. En conseqüència, la prova de la Sèrie 66 omet preguntes relacionades amb productes de valors, anàlisi de valors i estratègia d'inversió que són una part important de la sèrie 65, però que estan coberts amb més detall i detall en l'examen de la sèrie 7.

S’està registrat i amb llicència

Hi ha diverses advertències relacionades amb l’examen de la sèrie 66. En primer lloc, el candidat segueix sent responsable de conèixer i complir els requisits específics de les lleis i regulacions de valors dels estats en què realitzarà negocis. En segon lloc, mentre que passar l’examen sovint és un requisit previ fonamental per obtenir la llicència per fer negocis en un estat determinat, no és necessàriament l’únic, i mai no confereix un dret automàtic per obtenir una llicència o registrar-se en un estat determinat.No obstant això, la NASAA creu fermament que l’examen de dret estatal combinat uniforme permet una millor regulació de valors estatals i una millor protecció del públic inversor promovent la uniformitat en aquesta regulació i en les normes de qualificació per als professionals financers.