La plantilla de la graella de pagament del broker bàsic

Tot i que des de fa temps que les empreses d’intermediació de valors i de gestió de patrimonis han rebutjat l’expressió "broker" a favor d’un "assessor financer" o alguna cosa similar per a la seva força de vendes, l’expressió "broker payout grid" ha persistit en l’ús habitual. En resum, el que es denomina la xarxa és el motor essencial del pagament d’assessors financers, especialment en l’escenari tradicional de pagament per comissions.

El pagament pot ser un càlcul molt complex, amb diversos factors que contribueixen a la quantitat final. Entre les variables més comunes incloses amb el pla de compensació típic es troben:

• Total de crèdits de producció (PC) o comissions guanyades
• Tipus de productes venuts
• Recollida d’actius

Les empreses de Wall Street tradicionalment han tractat les seves xarxes de pagament com a secrets comercials.

Com funciona la xarxa

La xarxa de pagaments de l’assessor financer a la firma d’intermediació típica ofereix un doble incentiu per guanyar més crèdits de producció (PC) o comissions. No només obté més crèdits de producció, sinó que es tradueix en un major pagament d’assessor financer, però també a una taxa de pagament global superior. Aquí teniu un exemple molt simplificat, organitzat per punts d’atur de crèdit de producció:

• Menys de 100.000 PC: pagament del 20%
• Almenys 100.000 i menys de 250.000 PC: pagament del 25%
• Almenys 250.000 i menys de 500.000 PC: pagament del 30%
• Almenys 500.000 i menys de 1.000.000 PC: pagament del 35%
• 1.000.000 PC i més: 40% de pagament

Ara, per aplicar aquesta xarxa de pagaments de mostra a uns quants nivells de producció diferents:

• Amb 300.000 ordinadors, pagueu = $ 90,000.00 (300.000 x.30)
• Amb 499.999 PC, pagueu $ 149,999.70 (499.999 x.30)
• Amb 500.000 PC, pagueu = $ 175,000.00 (500.000 x.35)

Aquest últim exemple il·lustra la característica clau de la xarxa de pagaments, ja que tradicionalment s'ha aplicat a Wall Street. Traslladant l’assessor financer al següent nivell de la xarxa, un crèdit de producció addicional (PC) va suposar un increïble pagament de $ 25,000,30. Aquí hi ha un exemple particularment poderós d’aquest doble incentiu per augmentar la producció esmentada anteriorment.

Tipus de productes venuts

Algunes empreses tenen àmplies excepcions a la xarxa elèctrica, amb vendes de determinats tipus de productes que ofereixen taxes de pagament especials. Per exemple, una empresa pot oferir incentius especials per vendre fons d'inversió interns, noves emissions de recursos propis que subscriu, o valors dels quals té un excés d'inventari que està ansiós de reduir a efectes de gestió de riscos. Aquestes excepcions i bonificacions poden ser permanents o temporals. Tradicionalment, els bons de vendes temporals s’anomenen promocions de "sabor del mes".

El concepte d’oferir incentius especials de venda per a determinats productes, especialment els de productes propis, s’ha convertit en un incendi cada vegada més gran, ja que poden posar els interessos de l’assessor financer en contradicció amb els dels seus clients. Com a resultat, algunes empreses han eliminat aquests incentius especials i han destacat el seu enfocament d’arquitectura oberta que deixa a l’assessor financer a la recerca dels millors vehicles d’inversió per al client.

Les sol·licituds per a que les empreses de valors i els assessors financers estiguin subjectes a la norma fiduciaria més estricta, a diferència de l'estàndard més adequat que tradicionalment els ha vinculat, sovint han citat pràctiques com ara el "sabor del mes" com a prova que les reformes extremes són necessàries.

Trobada d’actius

Fins i tot quan el pagament d’assessor financer s’adapti a transaccions i crèdits de producció o comissions, en lloc d’un honorari basat en l’actiu, la majoria de les empreses complementen la xarxa de pagaments amb el pagament d’incentius per la recollida d’actius. L’imperatiu estratègic és tenir un màxim d’actius financers totals d’un client en dipòsit amb l’empresa, per la qual cosa l’empresa està obligada a maximitzar els ingressos que pot obtenir d’aquest client. Vegeu la nostra discussió sobre la rendibilitat dels actius del client o la velocitat dels ingressos.

Els premis de recollida d’actius normalment es basen en l’augment net d’un any a l’altre dels actius totals en comptes de clients d’un assessor financer. Algunes empreses poden ajustar la xifra de recollida d’actius per reflectir només els dipòsits nets de nous fons i valors als comptes de clients, eliminant l’impacte de les fluctuacions de valor.