Sèrie 11: assistent de vendes registrat

L’examen FINRA Series 11 també s’anomena Assistent Representant-Processing Processing Examination. El fet de superar-lo habilita un assistent de vendes de corretatge per introduir i introduir comandes de clients no sol·licitades en nom d’un assessor financer i per oferir cotitzacions actuals de preus de valors. Una comanda no sol·licitada de compra o venda de valors és la realitzada pel client per iniciativa pròpia, sense recomanacions, suggeriments ni suggeriments per part d'un empleat de l'empresa de serveis financers que accepti la comanda de processament.

Normes més altes en empreses més grans

L’examen de la sèrie 11 és, essencialment, una versió molt truncada i simplificada de les parts equivalents de l’examen de la sèrie 7. Tingueu en compte, però, que les majors empreses d’intermediació minorista tendeixen a mantenir els seus assistents de vendes registrats a un nivell de coneixement molt més alt, exigint-los que passin els exàmens de la sèrie 7 i la sèrie 66, les mateixes proves que han de passar els seus assessors financers.

Restriccions als inscrits de la sèrie 11.

Els assistents de vendes registrats de la sèrie 11 han de complir aquestes restriccions sobre la seva activitat laboral:

• Han d’ésser presents físicament a les instal·lacions de la seva empresa membre quan acceptin i processin comandes del client no sol·licitades o quan facin pressupostos.
• Han d'estar sota la supervisió directa d’un director registrat adequadament.
• Poden no oferir assessorament o opinions sobre inversions.
• És possible que no facin recomanacions.
• No poden fer comandes en nom de la pròpia empresa membre.
• Poden no acceptar ni obrir comptes nous.
• És possible que no qualifiquin prèviament els clients existents.
• No poden acceptar comandes de valors municipals ni programes de participació directa.

• És possible que no rebin una compensació extra directa o indirecta pel nombre o la grandària de les transaccions que processin.

Avantatges dels assistents de vendes registrats

Un assistent de vendes registrat de la sèrie 11 pot tenir un valor especial per a un assessor financer o un equip d'assessor financer ocupat que rep un volum important de comandes comercials no sol·licitades de clients en el seu llibre de negocis.

Desavantatges dels assistents de vendes registrats

Un assistent de vendes registrat que està subjecte a les restriccions esmentades anteriorment és un prenedor de comandes pur, que no pot oferir assessorament i assessorament. Així, doncs, l’assessor financer del registre pot voler gestionar comandes no sol·licitats, oferir aquests consells als clients, si escau, quan aquestes comandes no siguin aconsellades.

Contingut de l’examen

L’examen de la sèrie 11 consta de 50 preguntes i triga una hora. Una puntuació del 70% és una nota de superació. Les principals àrees temàtiques tractades a l’examen són:

• Tipus de valors
• Comptes i comandes de clients
• Mercats de valors
• Normes de seguretat del sector

Més particularment, l’examen de la sèrie 11 prova els coneixements de:

• Classes d'accions habituals; valor de mercat / preu actual; accions fraccionàries
• Tipus d’estoc preferent, com a taxa acumulable, convertible, que es pot trucar i que pot ser ajustable / variable
• La distinció entre accions comunes i preferides i valors de deute
• Tipus d’opcions i terminologia bàsica
• Rebuts / accions de dipòsit nord-americans (ADRs i ADS)
• Fons d'inversió immobiliària (REIT)
• Tipus de productes d’empresa d’inversió i fons negociats en borses (ETF)
• Tipus de comptes i les transaccions que es poden realitzar en cadascun d'ells
• Acceptar comandes dels clients i transmetre'ls per a l'execució

• Tipus de transaccions i comandes i quan s’utilitzen
• Informació que cal registrar en un tiquet de comanda del client
• Determinar la capacitat de lliurament de valors per part del client
• Requisits de liquidació
• Mercats de valors i les diferències entre els mercats de subhastes i distribuïdors
• Terminologia relacionada amb transaccions de valors
• Requisits vigents durant la negociació
• Funcions de la SEC i de la Reserva Federal
• Funcions de FINRA i altres organitzacions d'autoregulació
• The Securities Exchange Act of 1934
• Operacions privilegiades
• Normes de FINRA i NASD sobre registre, qualificació i formació continuada

• Normes de conducta professional
• Procediments de supervisió i compliment en empreses membres