Què diferencia les entitats minoristes i institucionals?

La indústria dels serveis financers té una àmplia gamma de clients individuals i empresarials que es troben en dues categories: clients minoristes o institucionals. Els termes "inversor" i "client" són intercanviables, ja que els assessors financers ofereixen principalment assessorament sobre inversions, orientació sobre el manteniment rendible d'aquestes inversions i assessorament sobre el cobrament i la reducció de les inversions.

Definició de venda al detall

El terme retail implica botigues de mamà i pop, així com botigues de queviures de mega cadena. Tanmateix, pel que fa a les empreses de serveis financers i els seus clients, només es considerarà com a client minorista l’operació de mare i pop, ja que normalment és un negoci individual o familiar i és una empresa petita. La mega-botiga, per la seva mida, es consideraria una institució.

El terme institució pertany a clients més grans, com ara bancs, fons que mantenen carteres d’inversions d’altres, com ara fons de pensions, companyies d’assegurances i grans establiments comercials si formen part d’una cadena nacional i ofereixen als seus empleats oportunitats d’inversió i plans de jubilació.

Un client minorista pot ser un individu extremadament ric o un negoci petit i reeixit. Els actius financers dels clients minoristes es poden estendre fins a desenes de milions, de manera que no es tradueix en cap cas com a penny-ante.

Clients institucionals

La majoria dels assessors financers de les empreses de serveis financers només tenen clients minoristes. Els clients institucionals solen ser atesos a través d'una força de venda institucional independent. De la mateixa manera, certes línies de negoci i funcions de feina normalment s’organitzen en una divisió minorista basada en l’orientació del client. A més d’assessorament financer, altres categories de serveis financers inclouen la planificació financera.

La distinció predominant entre clients minoristes i institucionals és el volum de comerç i els tipus d'inversions en què participen.Una companyia d'assegurances que ven polítiques de tota la vida que generen valor en efectiu al llarg del temps ho fa invertint una part de les vostres primes. Grans institucions: bancs, companyies d’assegurances, fons de pensions, fons d’inversió i fons negociats per bescanvi (ETF): compra i venda de valors per a les seves carteres d’inversions.

Una companyia asseguradora té una responsabilitat ètica i professional per invertir bé les seves primes, però de manera segura. Si regularment assumeix inversions d'alt risc i els seus assegurats perden constantment diners, es pot fer front al tancament a causa de la pèrdua del client. D'altra banda, les minúscules rendibilitats de les inversions també comportaran una pèrdua de clientela. Els clients institucionals sovint estan obligats pel seu propi servei als clients. Per contra, una petita empresa té pocs empleats i obligacions.

Linia inferior

Els clients minoristes tendeixen a comprar en lots arrodonits o en 100 accions. De vegades adquireixen menys de 100 accions, fins i tot només hi ha una participació en alguns casos rars. Els clients institucionals, en canvi, tendeixen a comprar i vendre milers d’accions a la vegada.

Tant els inversors minoristes com els institucionals inverteixen en accions, bons, contractes de futurs i opcions, però només els inversors institucionals tendeixen a intercanviar mercats de permutes i swaps. A causa de les diferents metes i pràctiques d’inversió associades a cada tipus de client, l’assessor financer proporcionat als clients minoristes serà completament diferent del que es dóna als clients institucionals.